A szerzők tanulmányozza a Wiener folyamat és az Ito integrálok kicsit részletesebben, amelynek középpontjában a szükséges eredmények a Black-Scholes opció árazási modell. Kialakulása után a szükséges martingál tulajdonságait ezt a folyamatot, az építőiparban a szerves és az ITO képlet (bizonyított részletesen) a középpontjában, mind az elmélet és alkalmazások, valamint, hogy konkrét példákat sztochasztikus differenciálegyenletek használt finanszírozáshoz.

Ez egy világos kezelési körének és korlátainak átlag-variancia portfolió elmélet és bevezeti népszerű modern kockázati mértékek. Igazolásokat melyet részleteiben, feltételezve csak szerény matematikai háttér, hanem a figyelmet a világosság és a szigor.

Viszonylag elemi matematika vezet erőteljes fogalmak és technikák - mint például életképesség, a teljesség, önfinanszírozó és lemásolják stratégiák, arbitrázs és egyenértékű martingál intézkedéseket - amelyek közvetlenül a gyakorlatban alkalmazható. Az általános módszereket alkalmaznak részletesen árak és a fedezeti európai és amerikai lehetőségek a Cox-Ross-Rubinstein (CRR) binomiális fa modell.

A diákok és oktatók számára egyaránt előnyös ez a szigorú, unfussy szöveg, amely megtartja a hangsúly egyértelműen az alapvető valószínűségi fogalmak szükséges megértéséhez pénzügyi piaci modellek, beleértve a függetlenség és a berendezés. Feltételezve, csak néhány kalkulus és lineáris algebra, a szöveg alakul legfontosabb eredménye intézkedés és az integráció, amelyek alkalmazzák a valószínűsége terek és valószínűségi változók, amelynek végén a központi limit elmélet.

Ez távoktatási program épít az erő és a siker a campus-alapú tanított MSc Matematikai pénzügyminiszter a University of York. Az online MSc indult 2009 szeptemberében fut párhuzamosan a campus-alapú program.

Hajtott a konkrét számítási feladat mennyiségi finanszírozására, ez a könyv törekvő kvantitatív fejlesztők a numerikus módszerek és programozási ismeretek, amelyekre szükségük van. A szerzők indulni, így az olvasó nem kell semmilyen tapasztalata C ++.

A Black-Scholes opció árazási modell az első, és messze a legismertebb folytonos idejű matematikai modell matematikai pénzügyek. Itt, ez biztosítja a kellően összetett, még engedelmes, teszthálózata felfedezzük az alapvető módszertanát opcióárazás.

Sztochasztikus Kamat- kiterjed a gyakorlati témák például kalibrálás numerikus végrehajtás és a modell korlátai részletesen. A szerzők különféle gyakorlatokat valamint a gondosan kiválasztott példák, hogy a tanulók megszerezzék a szükséges készségek kezelésére kamatláb modellezése egy valós környezetben.